如何運用財務分析方法選擇成長股

㈠ 如何找到成長股

對於絕大多數投資者來說，要從兩千多隻上市公司中尋找到高成長公司是非常困難的。但這也不是不可能的，只要投資者具備一定的專業能力。新手的話不熟悉操作前不防先用模擬盤去演練一下，從模擬中找些經驗，實在把握不準的話也可以跟我一樣用個牛股寶手機炒股去跟著牛人榜里的牛人去操作，這樣要穩妥得多。

從宏觀總結和微觀財務兩個方面對上市公司成長性作初步的分析，希望對大家捕獲成長股有所幫助。
內在因素：
上市公司在同行業中具有優勢：從市場競爭的角度來講，一個企業在行業中規模越大，資本實力越強，其長期競爭的能力就越強。

上市公司的產品優勢：一種產品的生命周期可分為開創期、成長期、成熟期和下降期四個階段。其中成長期期末和成熟期是其利潤的最大產出期，此時投資獲利較大。

上市公司的財務狀況：保持合理的財務結構和盈利水平，具有較強的籌資能力是上市公司成長性的具體表現。其中，壓縮成本、控制開支對公司的利潤增長具有杠桿作用。

上市公司的決策體系及開拓精神：保證公司不斷成長的決策包括新項目的開發，新技術的應用等。公司要向前發展，就要有新項目投入運作，這是上市公司業績增長的主流因素。

外在因素
國家的宏觀調控及政策傾向在經濟發展過程中，總有一些行業是整個經濟發展必不可少的基礎行業，如能源、交通、農業等行業。這些經濟發展的基礎行業必然會在一個相當長的時間內得到國家的大力扶持，並給予各種優惠政策和特殊待遇。

上市公司的市場需求狀況：市場需求是企業生產最根本的推動力，而持久旺盛的市場需求才是一個行業和企業長期發展的保障和基礎。如房地產、汽車等行業，隨著經濟的快速發展和人民生活水平的不斷提高，市場需求也必將日趨旺盛。

上市公司的集團控股優勢：某些大型企業集團公司採用部分上市方式，從而使上市公司成為集團公司中優質資產的集合體，並接受集團公司的統一領導。作為集團公司的窗口，上市公司的業績往往得到集團公司內部的大力支持，同時優質資產也不斷地被注入到上市公司中，並使其業績和發展後勁得到提高和增長。

㈡ 選擇高成長股的主要財務指標有哪些

在判別個股的成長性方面，主要有三個指標：一是EPS增長率，二是PEG，三是銷售收入增長率，這是檢驗個股有無成長性的試金石，也是一般機構衡量個股成長性方面的三大核心指標。
EPS增長率：一家公司每股收益的變化程度，通常以百分比顯示，一般常用的是預估EPS增長率，或過去幾年平均的EPS增長率。EPS增長率愈高，公司的未來獲利成長愈樂觀，使用方法有：該公司的EPS增長率和整個市場的比較;和同一行業其他公司的比較;和公司本身歷史EPS增長率的比較;以 EPS增長率和銷售收入增長率的比較，衡量公司未來的成長潛力。一般而言，EPS增長應伴隨著營收的成長，否則可能只是因為削減成本或一次性收益等無法持續的因素造成。
PEG：預估市盈率除以預估EPS增長率的比值，即成為合理成長價格，合理PEG應小於1。由於用單一的EPS增長率作為投資決策的風險較高，將成長率和市盈率一起考慮，消除只以市盈率高低作為判斷標準的缺點，適用在具有高成長性的公司，如高科技股因未來成長性高，PE絕對值也高，會使投資者望之卻步，若以PEG作為判斷指針，則高市盈率、高成長率的個股也會成為投資標的。使用時，可將目標公司的PEG與整個市場、同一行業其他公司相比較，來衡量在某一時點投資的可能風險和報酬。
銷售收入增長率：一家公司某一段時間銷售收入的變化程度，一般常用的是預估銷售收入增長率，或過去幾年平均的銷售收入增長率。通常銷售收入增長率愈高，代表公司產品銷售量增加、市場佔有率擴大，未來成長也愈樂觀，如寶肽股份預期今年的銷售收入增長率為80%，而同期同行業平均25%，今年預測EPS為0.80元，則EPS增長率為135%，說明該股EPS的增長，是與銷售收入的增大密不可分，成長性具有堅實的基礎。

㈢ 如何運用財務分析方法選擇成長股

把企業多年的報表放在一起進行對比，看它資產、收入、利潤增長情況，發展趨勢，不就明白了嗎？另外還看它的行業地位，產品優勢，竟爭力等。

㈣ 選股必看哪幾個財務指標

如何正確地選擇股票

很多年來人們創造出各種方法，可以歸納為基本的幾種投資策略。

一、價值發現：是華爾街最傳統的投資方法，近幾年來也被我國投資者所認同，價值發現方法的基本思路，是運用市盈率、市凈率等一些基本指標來發現價值被低估的個股。該方法由於要求分析人具有相當的專業知識，對於非專業投資者具有一定的困難。該方法的理論基礎是價格總會向價值回歸。

二、選擇高成長股：該方法近年來在國內外越來越流行。它關注的是公司未來利潤的高增長，而市盈率等傳統價值判斷標准則顯得不那麼重要了。採用這一價值取向選股，人們最傾心的是高科技股。

三、技術分析選股：技術分析是基於以下三大假設：(1) 市場行為涵蓋一切信息；(2)價格沿趨勢變動；(3) 歷史會重演。在上述假設前提下，以技術分析方法進行選股，通常一般不必過多關注公司的經營、財務狀況等基本面情況，而是運用技術分析理論或技術分析指標，通過對圖表的分析來進行選股。該方法的基礎是股票的價格波動性，即不管股票的價值是多少，股票價格總是存在周期性的波動，技術分析選股就是從中尋找超跌個股，捕捉獲利機會。

四、立足於大盤指數的投資組合（指數基金）：隨著股票家數的增加，許多人發現，也許可以准確判斷大勢，但是要選對股票可就太困難了，要想獲取超過平均的收益也越來越困難，往往花費大量的人力物力，取得的效果也就和大盤差不多、甚至還差，與其這樣，不如不作任何分析選股，而是完全參照指數的構成做一個投資組合，至少可以取得和大盤同步的投資收益。如果有一個與大盤一致的指數基金，投資者就不需要選股，只需在看好股市的時候買入該基金、在看空股市的時候賣出。由於我國還沒有出現指數基金，投資者無法按此策略投資，但是對該方法的思想可以有借鑒作用。

㈤ 如何選股選股技巧

1、選擇龍頭股:龍頭股往往具有引導和示範作用，對同行業板塊的其他股票都具有影響和號召力
2、選擇大市值股票:大市值股票都較穩定，波動會比較小，風險會相對小;3，選擇政策支持的股
票:有政策支持的股票更容易受到市場認可，再加上受到國家政策保護，發展也比較穩定。4、避開有問題的股票。

炒股技巧有哪些?
一、要學會找到根源
中國的A股分為兩種，一種叫資金市，一種叫政策市。國家出什麼政策，對應的板塊和概念就會隨之大
漲，這叫「政策市」;市場主力資金運作哪個板塊個股，哪個板塊個股大漲，包括所謂價值投資、技術擇時最終都離不開資金的發現，這就是「資金市"。只要懂得跟隨並熟練運用這兩個原則，炒股就能賺到錢。
二、要學會長遠分析
所謂長遠分析，其實就是了解國家政策的發展方向以及行業變革的創新方向，現在國家大力發展5G
中國芯，人丁智能，新能源汽車等等，那我們就要圍繞以上題材去多做分析，多做研究，圍繞國家主
線去做交易。
三、尾盤交易
尾盤買可以避免很多風險，特別是大盤不穩的時候，很多個股從漲停打到跌停，一天上下20個點。當然尾盤買也會損失一些機會，有可能有些股票尾盤就已經漲停了，但是從長遠投資來說，風險和機會都抵掉了，個人投資者應重視長期堅持尾盤買股票。
四、倉位風險管理
一般一個賬戶3-5隻股票就可以了，平均分配資金。買入看日線，賣出看30分鍾K線，每次買好股票就立刻設置好2條30分鍾平台止損線。

㈥ 投資成長股該怎樣選擇呢

有很多投資者們在選擇股票時，會在價值股和成長股上糾結，其實兩種股都是價值投資，大家可以選擇被低估又具有成長性的股票即可，那我們要如何選擇投資成長股呢?
有人會說，我沒有專業的股票知識和理論，我要怎麼選擇投資成長股呢?其實這很簡單，我們可以從價值和成長性這兩個角度進行分析，這樣就能夠選擇出適合自己的成長股了。
一、什麼是價值?
價值就是指上市公司的股票值多少錢，如果我們在投資時，不知道自己投資公司的價值，那是不能夠支撐你對股價上漲或下跌的預期的。股票價值分析的方法有很多，我們只要選擇自己適合又能准確分析出公司價值的即可。
如果你是普通的投資者，你可以通過財務數據對股票價值進行精略計算，而計算的方法，我們通常情況下會使用相對估值和絕對估值，比如：PE、PB、現金流折現等。當我們計算出股票價值後，要用低於股票價值的價格買入股票，這樣才能獲利和安全。
二、什麼是成長性
成長性就是指公司預期盈利能力的持續增長，對於普通的投資者來說，只要掌握下面幾點就可以了解公司的成長性了：
1、企業本身的成長性，一般通過財務數據、市場調研了解。這里說的市場調研並非像分析師那樣去企業調研，而是通過現在資訊和產品認同度進行判斷。成長性不能單看一個季度或一年，這種成長性必須能夠長期維持。
2、企業的核心競爭力，要想保障企業的持續增長，必須有自己的核心競爭力。如果產品或服務沒有差異化，如何維持高速的增長。可模仿性太強的行業，最終都會淪為薄利行業。
3、研發資金的投入，有自主研發的公司，必須考慮研發投入率，我一般會參考研發資金在營業收入中佔比，這樣可以了解這家企業對於研發的重視程度，有一些企業看似收益並不高，但大量資金用於研發，一旦研發成功，收益將呈幾何倍數增長。
4、企業團隊的管理能力，這個我們一般從企業的經營情況及管理團隊的變更情況可以粗略了解，如果管理團隊沒有經常性變更負面消息較少，且一直能夠保持企業利潤的增長，這整個團隊的管理能力還是比較好的。

㈦ 哪些個股屬於成長股如何能挑選成長股

首先看成長股的定義：成長股是指這樣一些公司所發行的股票，它們的銷售額和利潤額持續增長，而且其速度快於整個國家和本行業的增長。這些公司通常有宏圖偉略，注重科研，留有大量利潤作為再投資以促進其擴張。由於公司再生產能力強勁，隨著公司的成長和發展，所發行的股票的價格也會上升，股東便能從中受益。

要選出成長股，就要對上市公司的財務進行詳細的分析，這一過程是比較復雜的。

通過對財務的分析，發現財務符合上述定義中的條件或者近似符合，那麼基本就可以認定其是成長股了。

具體怎麼做財務分析，這里一言兩語說不清楚。

加我為好友，可以細聊。

㈧ 投資者如何通過財務分析進行選股

你了解自己買的股票嗎？你知道自己作為股東的上市公司的經營狀況和財務狀況嗎？投資大師彼得.林奇曾說過：「不進行研究的投資，就像打撲克從不看牌一樣，必然失敗。」對於投資者而言，在選擇股票之前或持有股票期間對上市公司進行財務分析，有助於投資者更好地把握股票投資價值，規避投資風險。 上市公司財務分析，是投資者以上市公司財務報告等資料作為基礎，採用各種財務指標分析方法，對公司的財務狀況和經營成果進行分析和評價，為其投資決策提供依據。根據分析重點的不同，可從以下五個方面財務指標進行分析選股(流動比率大於2，資產負債率小於50%，流動資產周轉率大於0.5，毛利率大於30%，股息率大於3%)： (1)短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持正常的生產經營活動，必須持有足夠的現金或銀行存款以支付各種到期債務和其他費用。對公司短期償債能力的分析主要是著眼於對公司流動資產和流動負債之間關系的分析，主要的分析指標是流動比率和速動比率。 (2)資本結構分析。資本結構是指在上市公司的總資本中，股權資本和債權資本的構成及其比例關系。資本結構反映上市公司使用財務杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。其分析指標主要包括資產負債率、有形凈值債務率等。 (3)經營效率分析。經營效率也稱資產管理能力，主要通過上市公司各種資產在一定時期內周轉速度的快慢程度來反映，分析經營效率是了解公司內部經營管理水平優劣的一個重要環節。投資者可以通過公司的營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率等來了解上市公司資產管理的實際能力。 (4)盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產活動、銷售活動和財務管理水平高低的綜合成果體現，也是公司在激烈的市場競爭中得以生存的基本保證。盈利能力分析的主要指標包括銷售毛利率、銷售凈利率、資產收益率、凈資產收益率等。與此同時，投資者還需對盈利結構和多年度盈利趨勢進行分析，以了解上市公司的持續盈利能力。 (5)與股票價值相關的股票投資收益分析。對上市公司來說，股價代表了市場在某個時點對其價值的反映以及投資者對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔風險的判斷。在選擇上市公司進行投資時，投資者要將股票市價和財務報表所提供的相關信息綜合起來進行分析。分析指標通常包括市盈率、市凈率、股息率等。其中，利用股息率(即股息與股票價格之間的比率)來分析上市公司是否具備連續穩定的分紅能力，對投資者做出恰當的投資決策至關重要。上市公司在高速成長期間，其投資資金需求量大，客觀上會對現金分紅取捨有影響，但公司發展的最終目的也仍然是追求股東價值最大化。採用現金紅利方式給投資者以正回報，無疑是體現股東價值最大化的最重要的標志。從企業價值衡量的角度來看，公司股票的內在價值最重要的決定因素之一是其實際的現金股利派發金額。 需要提醒投資者注意的是，上述財務分析指標並不是孤立的，投資者要注意掌握同類指標的綜合分析方法，以便更好地了解公司財務和經營狀況。 (1)分析公司短期償債能力時，可以把流動比率指標與公司經營狀況、所屬行業特點等其他因素結合起來分析。比如說，流動比率高，則說明流動負債有較多的流動資產作為償債保證，但與此同時，投資者還應當注意分析流動資產中應收賬款的比重和存貨的周轉速度對公司短期償債能力的影響。 (2)分析公司長期償債能力時，可以把資產負債率指標與資產報酬率指標結合起來分析。資產負債率是反映公司長期償債能力的指標，該比率較低，則反映債務負擔較輕，還本付息壓力相對較小。同時，如果公司資產報酬率較高，說明資產盈利能力較強，資產利用效率好，適度舉債經營對股東來說是有利的。 (3)分析公司盈利能力時，也可以把每股盈利指標和資產收益率指標結合起來。評價公司盈利能力，主要運用每股收益和凈資產收益率兩個指標。嚴格來說，公司的每股收益指標與其凈資產收益率不一定呈強相關的關系，但是在公司股票存在溢價發行的情況下，凈資產收益率更能反映公司的總體盈利水平以及經營者運用資本的能力。 (4)分析公司分紅方案時，要把利潤分配與用資本公積金轉增股本區別開來。公司分紅送股可以用稅後利潤，也可能用公積金實施。在經營業績較好、現金充沛的情況下，公司一般會用稅後利潤派發紅利或送股，作為對投資者的回報。而資本公積金一般來自股票溢價發行或資產重估增值，用資本公積金轉增股本與當期公司經營業績並無直接關系。如果上市公司能連續穩定地進行現金分紅，可以使投資者對公司的經營前景形成理性預期。另外，現金分紅還可以減少公司內部人可支配的現金流，抑制盲目的投資擴張，促進公司資金的合理配置。 在整個財務分析過程中，投資者要注意學會全面地看待問題。對上市公司而言，其籌資能力、償債能力、盈利能力都是相互聯系的，投資者在進行分析時要將各相關指標聯系起來，結合公司經營環境、所屬行業等其他要素進行綜合分析。 總而言之，學會運用正確的方法對上市公司進行財務分析，對投資者更好地了解上市公司至關重要。