1. 現金流量是怎麼算的
凈現金流量的計算公式為：凈現金流量=現金流入量-現金流出量。
凈現金流量是現金流量表的指標之一，指一定時期內企業現金及現金等價物的流入、收入減去流出、支出的余額凈收入或凈支出。凈現金流量反映了企業本期內凈增加或凈減少的現金及現金等價數額，也反映企業各類活動形成的現金流量的最終結果。
現金流量反映主題對象在一定的期間內所發生的現金流入和流出。對現金流量進行管理是現代企業理財活動的一項重要職能。建立完善的現金流量管理體系是確保企業的生存與發展、提高企業市場競爭力的重要保障。
營業現金凈流量
＝營業收入－付現成本－所得稅 ①
＝營業收入－付現成本－所得稅－非付現成本＋非付現成本
＝營業收入－成本總額－所得稅＋非付現成本
＝稅後營業利潤＋非付現成本 ②
＝（收入－付現成本–非付現成本）×（1－所得稅稅率）＋非付現成本
＝收入×（1－T）－付現成本×（1－T）＋非付現成本×T ③
這三個公式總是糊糊塗塗、記不清楚，還是要理解才能記憶哇
註：營業現金凈流量是營業活動產生的，利息是金融活動產生的，兩者沒有關系，所以營業現金凈流量的計算不考慮利息的存在。
理解營業期NCF公式，首先從名稱入手，營業 現金 凈流量——營業：涉及營業活動相關；現金：涉及當期現金流入流出才計算，如企業的折舊費用是攤銷以前期間的支出，當期並沒有實際支出現金，所以不能包括在NCF內。 凈流量：流入－流出
營業收入－付現成本－所得稅 ①
【理解】營業成本＝付現成本＋非付現成本（折舊），折舊沒有實際支出，所以不算
現金流入－現金支出 ＝營業現金流入－營業現金成本（付現成本）－所得稅
收入×（1－T）－付現成本×（1－T）＋非付現成本×T ③
【理解】
稅負與折舊對現金流量有影響，
營業收入因要繳納所得稅，實際流入企業的現金＝營業現金收入×（1－T）
同理，企業費用的支出因在繳納所得稅前扣除，起到減免所得稅的作用，實際流出企業=營業現金支出×（1－T） ——現金流出實際金額扣除少交的稅費
同時，折舊的存在，也會減免所得稅，因為折舊不需要當期支付現金，而當期又因為折舊存在導致所得稅少交（現金流出少了一部分），實際上表現為因折舊存在有了現金流入，流入金額＝非付現成本×T
稅後營業利潤＋非付現成本 ②
如果直接將稅後營業利潤作為現金凈流量，就表示當期折舊按照現金流出了，但實際並沒有流出，矛盾！
此時折舊費用的抵稅效應已在計算稅後利潤時考慮了，所以直接將沒有實際支付的現金加回即可