五要素分析的方法

⑴ 什麼是信用評級要素分析法

要素分析法是金融機構對客戶作信用風險分析時所採用的專家分析法之一。
信用評級要素分析法的比較
根據不同的方法，對要素有不同的理解，主要有下述幾種方法。

5C要素分析法
這種方法主要分析以下五個方面信用要素：借款人品德(Character)、經營能力(Capacity)、資本(Capital)、資產抵押(Collateral)、經濟環境(Condiltion)。
5P要素分析法
個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款財源因素 (Payment Factor)、債權保障因素(Protection Factor)、企業前景因素(Perspective Factor)。
5W要素分析法
5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、還款期限（When）、擔保物（What）及如何還款（How）。

4F法要素分析法
4F法要素分析法主要著重分析以下四個方面要素：組織要素（Organization Factor）、經濟要素（Economic Factor）、財務要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。

CAMPARI法
CAMPARI法即對借款人以下七個方面分析：品德，即償債記錄（Character）、借款人償債能力（Ability）、企業從借款投資中獲得的利潤（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金額（Amount）、償還方式（Repayment）、貸款抵押（Insurance）。
LAPP法
LAPP法分析以下要素：流動性（Liquidity）、活動性（Activity）、盈利性（Profitability）和潛力（Potentialities）。
駱駝評估體系
駱駝評估體系包括五個部分：資本充足率（Capital adequacy）、資產質量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益狀況（Earnings）、流動性（Liquidity），其英文第一個字母組合在一起為「CAMEL」，因正好與「駱駝」的英文名字相同而得名。
上述評級方法在內容上都大同小異，是根據信用的形成要素進行定性分析，必要時配合定量計算。他們的共同之處都是將道德品質、還款能力、資本實力、擔保和經營環境條件或者借款人、借款用途、還款期限、擔保物及如何還款等要素逐一進行評分，但必須把企業信用影響因素的各個方面都包括進去，不能遺漏，否則信用分析就不能達到全面反映的要求。傳統的信用評級要素分析法均是金融機構對客戶作信用風險分析時所採用的專家分析法，在該指標體系中，重點放在定性指標上，通過他們與客戶的經常性接觸而積累的經驗來判斷客戶的信用水平。另外，美國幾家信用評級公司都認為信用分析基本上屬於定性分析，雖然也重視一些定量的財務指標，但最終結論還要依靠信用分析人員的主觀判斷，最後由評級委員會投票決定。

⑵ 什麼是企業戰略五要素分析法

企業戰略五要素分析法是康孚咨詢在多年的戰略咨詢實踐中，根據中國企業的特定情況，並吸取國際同行的先進經驗，開發出了具有本土特色的戰略五要素分析法。
主要包括：企業的性質(Enterprise)、企業(家)個性(Characteristic)、企業的發展階段(Stage)、企業的資源(Resource)、外部環境 (Enviroment)五個方面。

企業戰略五要素的內容
企業戰略五要素的內容包括：

企業的性質(Enterprise)

企業是什麼性質的企業，組織架構，集團客戶，採取何種授信方式等，即企業的性質分析和企業准入的標准。是企業貸款准入的門檻，也是符合信貸政策合法取得貸款的前提。
增加企業性質和准入標準的識別和分析，商業銀行便可與實施的系列信貸政策和防範措施來控制信貸准入過程可能帶來的風險，以消除和減少其對銀行經營不利影響的行為。

企業(家)個性(Characteristic)

即企業法人、實際控制人、實際投資人的基本情況，信用記錄，擔保能力、對外投資和對外擔保情況。主要包括組織結構、橫向分工、企業戰略、企業文化績效、戰略穩定性和文化適應性等。可以從有沒有涉訴、不良信用記錄或其他異常情況等方面予以重點關注，即企業(家)個性分析。

企業的發展階段(Stage)

生命周期是企業成長壯大的動態軌跡，分析了解企業不同的發展階段能夠找到與其相適應的信貸支持內容。1972年美國哈佛大學教授拉芮·格雷納在《組織成長的演變和變革》一文中首次提出生命周期概念，來自生物學、經濟學和管理科學等領域的學者和企業研究者，對生命周期問題進行了廣泛的探討和深入的研究。
根據企業所處生命周期階段，判斷是新建企業還是向縱深產業鏈發展企業，從事的是朝陽產業還是夕陽產業等分析，可以通過對企業主打產品所處生命周期階段分別判斷，尋找產品發展趨勢，清晰地找到原因，及時採取必要的控制措施。

企業的資源(Resource)

對企業的資源進行必要的分類探析，便於判別其資源價值和競爭優勢。主要包括：成本領先、市場營銷、研究和開放、生產運營、人力資源等。企業是固定資產投資、加工製造、出口貿易還是房地產、政府投資行為等。
企業的資源是稀缺性的還是不可模仿性的，如果一種資源是所有競爭者都能輕易取得的，那麼這種資源對於公司競爭來說就是劣勢，反之則是競爭優勢。資源的不可模仿性也是企業競爭優勢的來源，是價值創造的核心。增加對企業資源以及研發能力的分析，可以預判未來一段時期內，企業整體競爭優勢和發展前景。

外部環境 (Enviroment)

企業發展的內、外部環境，在一定程度上決定和影響企業的發展速度和發展潛力。主要包括:宏觀環境、產業產業環境、競爭環境和市場需求分析等。企業的是否符合宏觀經濟政策和行業政策，即發展的前景和外部環境對其影響作用分析。
比如隨著經濟的發展，國家對環境保護的要求越來越多，環保政策越變化，環保標准也越高，原來符合環保政策的企業隨著環保政策的變化可能馬上成為限制性企業，為其提供信貸的銀行帶來風險。
參考文獻
1.0 1.1 邱曉莉. 基於ECSRE分析法探析商業銀行信貸業務審計. 金融經濟:下半月, 2015