㈠ 我國可以使用的外匯風險管理方法有哪些
（1）採用貨幣保值措施。
買賣雙方在交易談判時，經協商，在交易合同中訂立適當的保值條款，以防止匯率變化的風險。在外匯風險管理中，貨幣保值措施主要有黃金保值條款、硬貨幣保值條款和一籃子貨幣保值條款。
（2）選擇有利的計價貨幣。
應遵從以下原則：第一，在實行單一貨幣計價的情況下，付款使用軟貨幣，收款使用硬貨幣。軟貨幣就是趨於貶值或貶值壓力較大的貨幣。硬貨幣就是趨於升值或幣值穩定的貨幣。第二，在進出口貿易中，以多種貨幣作為計價結算貨幣，使各種貨幣的匯率變動風險互相抵消。第三，在貿易實務中，通過協商、談判等方式盡可能地用本幣進行支付，即出口商獲得本幣資金，進口商用本幣支付貨款。
（3）提前或延期結匯。
在國際收支中，企業通過預測支付貨幣匯率的變動趨勢，提前或延遲收付外匯款項，來達到抵補外匯風險管理的目的。
（4）進、出口貿易相結合。
一是對銷貿易法，把進口貿易與出口貿易聯系起來進行貨物交換。二是自動拋補法，在某進出口商進行出口貿易的同時，又進行進口貿易，並盡量用同種貨幣計價結算，設法調整收、付匯的時間，使進口外匯頭寸軋抵出口外匯的頭寸，以實行外匯風險管理的自動拋補。
（5）利用外匯衍生產品工具。
如簽訂遠期外匯交易合同，即進出口企業在合同簽訂後，把用外匯計價結算的應付或應收款同銀行敘做遠期買進或賣出外匯貨款的合同，通過鎖定匯率波動來進行外匯風險管理，消除外匯風險。
㈡ 如何外匯套期保值
外匯匯率套期保值就是利用外匯期貨交易，確保外幣資產或外幣負債的價值不受或少受匯率變動帶來的損失。
外匯匯率套期保值的方式可分為，多頭套期保值和空頭套期保值。
(一)多頭套期保值
可以用實例說明。例如，美國某一廠商在瑞士有分廠，該分廠有多餘的50萬瑞士法郎，可暫時(如6個月)給美國的廠使用，而美國廠這時也正需要一筆短期資金。最好的辦法是把瑞士的這筆資金轉匯到美國，讓美國廠使用6個月，然後歸還。要做這樣一筆交易，廠商為了避免將來重新由美元變成瑞土法郎時發生匯率風險，他們就可以把50萬瑞士法郎以現匯出售換成美元，買成遠期交投的瑞士法郎，這樣就不會發生匯率波動的風險，這種做法就是多頭套期保值。
美國廠商先在現貨市場賣出，期貨市場買進，然後在現貨市場買進，期貨市場賣出，這就是等量相對的原則。只有這樣，一個市場上所受的損失才能由另一個市場的盈利來彌補。其奧妙就在於，無論現貨法郎還是期貨法朗，其價格變動受同樣因素支配，要漲都漲，要跌都跌。
多頭套期保值方法適用於國際貿易中的進口商和短期負債者，目的是防止負債或應付貨款的外匯匯率上升所帶來的損失。
(二)空頭套期保值
我們可以用實例來說明。例如，美國某一廠商在瑞士有分廠，該分廠急需資金以支付即期費用，6個月後財力情況會因購買旺季來到而好轉。美國廠正好有多餘的資金可供瑞士廠使用，於是便匯去了30萬瑞士法郎。為了避免將來匯率變動帶來損失，一方面在現貨市場買進瑞士法郎；另一方面又在期貨市場賣出同等數量的瑞士法郎。這種做法就是空頭套期保值。
可見，美國廠商如果不進行套期保值，可多盈利125美元，但這存在較大風險。套期保值就是放棄一個市場的可能盈利而得到價格保障。
空頭套期保值多用於國際貿易中的應收款。給外國附屬機構貸款，如果用外匯支付的，也可利用空頭套期保值方法來避免或減少匯率變動帶來的損失。
㈢ 外匯期貨的套期保值交易主要是通過什麼等方式進行的
現貨和期貨的對沖功能可以實現保值。
㈣ 貨幣保值措施的方式有哪些
。常見的保值措施有兩種：
1.硬貨幣保值。這種做法是在合同中載明以硬貨幣計價，用軟貨幣支付，並標明當時兩種貨幣的匯率。若將來支付時，軟貨幣的匯率下跌，則需進行適當的調整，使其數額仍能兌換合同中的硬貨幣數。例如，某企業的出口合同中的貨款為5000萬日元，規定對方以美元支付，當時日元與美元的匯價為250：1，折算為20萬美元；到支付時，日元與美元的匯價為200：l，這就要把原來合同中的20萬美元調整為25萬美元，仍能兌換5000萬日元。很顯然，硬貨幣保值就是把應收入的硬貨幣數額固定，不受支付貨幣匯率變動的影響。因此，對債權人不受損失，但債務人卻增加了負擔。
2.「一攬子」貨幣保值。「一攬子」貨幣即多種貨幣，包括各種可以自由兌換貨幣、特別提款權和歐洲貨幣單位等。採用這種方法，首先要確定。一攬子」貨幣由哪幾種貨幣構成，並確定每一種貨幣所佔的比例，然後再在訂立合同時確定支付貨幣與「一攬子」保值貨幣的匯率。這種保值方法與硬貨幣保值的原理基本一致．但由於「一攬子」數種保值貨幣的匯率有升有降，匯率風險分散，可以有效地避免外匯風險。目前在國際支付中，尤其是在一些長期合同中，用「特別提款權。和歐洲貨幣單位等「一攬子」貨幣保值的方法應用比較普遍。
3.利用出口信貸。如果一個企業有一筆外匯出口應收帳款，這時可向銀行借入一筆與遠期外匯收入在幣種、金額、期限上都相同的貸款，將得到的貸款在外匯市場上即期賣出，用對方支付的款項去歸還銀行的貸款。因為對出口企業來說，外匯應收款和外匯負債是相等的，即使以後匯率有變化，損失和收益總會相等，不受匯率風險的影響。
出口信貸的另一種類型是福費廷交易。它是在延期付款的大型設備交易中，出口商把經進口商承兌的、期限在半年以上的遠期匯票無追索權地向出口商所在地的銀行進行貼現，提前取得現款的一種融資方式。所謂無迫索權，即將來發生匯票拒付與出口商無關，出口商所貼現的票據是一種買斷行為。通過這種方式，把票據拒付的風險(即債務人的信用風險)以及匯率風險都轉嫁給了貼現票據的銀行。
4.調換貨幣或利率。貨幣調換是兩個獨立的籌資者將各自籌集到的等值的、期限相同的，但貨幣和利息率不同或貨幣不同利息率相同的債務進行互換，目的是為了避免籌資中的貨幣匯率風險，同時也為了滿足籌資者的實際對幣種的需求。
貨幣的調換一般是通過銀行牽頭進行的。因為銀行易於找到需要調換貨幣的對象，便於了解雙方的信譽、各種貨幣的匯率行情。調換貨幣一般簽訂兩個貨幣互換合同，一個是即期互換合同。另一個是遠期互換合同。通過即期互換合同，雙方各自取得所需的貨幣。通過遠期互換合同，再把貨幣調換回來，以便雙方各自償還債務。遠期互換合同的期限一般與債務償還期限一致。
所謂利率互換，是指兩位籌資者根據各自的籌資渠道，分別借到幣種、數量和期限相同、但計息方法不同一般指固定利率和浮動利率的差別)的貸款，然後通過中間人或雙方直接對利息率進行調換，以獲得較低的固定的利率種類。利率調換的雙方一般是指銀行與企業、銀行與銀行或企業與企業。例如，某企業從日本籌集到一筆日元資金，期限3年，其利率按月計算，為日本銀行同業拆借利率。該企業為了固定籌資成本和防止利率風險，於是與一家銀行訂立了一個3年期的利率互換合同：這家銀行每月按一個月的日本銀行同業拆借利率付給該企業利息，而該企業每月按15％的利率付給該銀行。這樣一來，該企業的借款利率固定為月利率15%，而日本銀行同業拆借利率的波動風險由那家銀行承擔。
㈤ 人民幣升值後,如何使我國外匯儲備保值增值
外匯儲備對於一個開放經濟體而言至關重要，是融通國際收支赤字、
干預外匯市場、維持本幣匯率穩定、舉借和償還外債的保證等，但持有外
匯儲備是有一定的代價的，體現為用它進口資本品的投資收益率(機會成本
)、造成資源的浪費等。儲備增長過快還會帶來通貨膨脹壓力，使本幣產生
升值壓力，使中央銀行貨幣政策的自主權受到限制，對產業結構的調整產
生不利影響，等等。在國際資金流動規模日益龐大的情況下，一國如何確
定儲備的合理數量是各國積極探討的問題。同時，外匯儲備的迅速增長帶
來的通貨膨脹壓力、貨幣升值預期、貨幣政策靈活性下降等負面影響如何
緩解，是、與前迫切需要解決的問題。美元的不斷貶值使各國儲備資產正
在遭受不同程度的損失，發展中國家如何對外匯儲備進行有效管理，實現
保值、增值，是貨幣當局面臨的一個現實而重要的問題。在這種背景下，
筆者選擇「中國現階段外匯儲備管理研究」為題，展開丫較為深入的分析
和討論。
通過本書的研究，得出了以下主要創新觀點：①當前國際上通行的外
匯儲備規模理論主要是從不同的角度來研究外匯儲備適度規模的，這些理
論都有各自的優勢，當然也不乏不足之處。本書認為，各國應根據本國的
具體情況，選擇適合本國國情的理論來確定外匯儲備的適度規模。②中國
在今後較長一段時期內對外匯儲備的需求將是巨大的，而儲備供給卻不容
樂觀。危機發生時，被沖擊國的外匯儲備需求急劇上升，而外匯儲備的供
給卻急劇下降，所以，發展中國家需要外匯儲備的超前積累來滿足危機時
的需要。因此，我斟現有外匯儲備的規模並不明顯偏大，現有儲備規模應
該包括未來儲備的超前積累部分。③短期內，由於中央銀行的干預和不完
全的市場機制，使外匯儲備增長與物價上漲之間不存在明顯的相關關系，
但從長期來看，外匯儲備可以通過影響貨幣發行而間接影響消費物價指數
，從而增加物價上漲的壓力；外匯儲備增加會導致人民幣升值，但二者的
相關系數較小，從長期來看，外匯儲備增加必然會導致本幣升值；外匯儲
備和貨幣供應量的被動增加，使中央銀行控制貨幣供給的主動性大大降低
；我國外匯儲備增長導致貨幣供給渠道改變，對東西部貧富差距擴大有一
定影響，體現在：外匯儲備增長與東西部人均GDP差距和居民消費水平差距
擴大之間有較大程度的一致性，同時，東部居民消費水平增長明顯減慢，
這與同期高速增長的外匯儲備和人均GDP不相協調，表明外商直接投資對我
國東部地區居民消費水平的提升作用已經進入「邊際效益遞減」階段。④
建議從制度上和機制上解決外匯儲備增長對經濟的負面影響，著力在以下
幾個方面做出改進：加強外匯市場建設，推進匯率制度改革；加強對資本
項目的監管；穩步推進對外直接投資；積極採取其他沖銷措施；積極發展
貨幣市場等。⑤建議成立國務院領導下的由多個政府職能部門相互協調的
國際儲備戰略決策小組，實現各部門對儲備管理的高度協調和配合。對於
外匯儲備委託經營部分和中央銀行自營部分提出了建立相應的授權系統。
⑥在外匯儲備結構管理方面，可將外匯儲備分成兩大部分分別管理：是穩
定組合和投資組合。同時，對我國外匯儲備的資產結構和貨幣結構安排做
出了設計。
【本書目錄】
1導論
1.1問題的提出與研究意義
1.2國內外研究現狀
1.2.1國內外有關外匯儲備適度規模的研究現狀
1.2.2國內外有關外匯儲備結構管理的研究現狀
1.2.3國內外有關外匯儲備增長對物價影響的文獻綜述
1.3結構安排
1.4研究方法
2外匯儲備的規模管理
2.1全球外匯儲備規模的變化
2.1.1亞洲國家外匯儲備快速增長的原因
2.1.2中國外匯儲備規模變化的軌跡
2.2外匯儲備適度規模理論綜述
2.2.1外匯儲備適度規模理論的提出
2.2.2外匯儲備適度規模理論綜述
3中國外匯儲備的需求研究
3.1中國外匯儲備的近期需求
3.2中國外匯儲備的遠期需求
3.2.1傳統分析指標的局限性
3.2.2用卡爾標和范的定性分析法分析影響中國外匯儲備需求的因素
3.3外匯儲備干預匯市、防範危機的功效分析
3.3.1投機沖擊時外匯儲備的供求分析
3.3.2外匯儲備在貨幣危機中的作用分析
3.3.3墨西哥金融危機和東亞金融危機中外匯儲備作用的實證分析
4中國外匯儲備持續增長的負面影響分析
4.1形成通貨膨脹壓力
4.1.1外匯儲備增長對物價影響的文獻綜述
4.1.2外匯儲備增長對物價影響的理論分析
4.1.3中國外匯儲備增長對物價影響的實證分析
4.2產生人民幣升值壓力，助長國際投機資本流入
4.2.1國際投機資本進入中國的表現
4.2.2外匯儲備增加對人民幣匯率的影響分析
4.2.3國際投機資本進入中國的危害
4.3降低中央銀行貨幣政策靈活性，制約宏觀金融調控效果
4.4改變貨幣供給渠道，對宏觀經濟產生不利影響
4.4.1使內、外資企業在人民幣資金分配上形成不平衡局面
4.4.2形成對外資企業的嚴重依賴
4.4.3加工貿易模式有可能使我國進入「貧困化增長」
4.4.4政策建議
4.5使持有外匯儲備的成本增加
4.5.1持有外匯儲備的成本
4.5.2外匯儲備面臨的匯率風險
5降低外匯儲備持續增加的負面影響的措施
5.1加強外匯市場建設，推進匯率制度改革
5.1.1加快完善外匯市場
5.1.2改革強制結售匯制度，逐步實行意願結售匯
5.2加強對資本項目的監管
5.2.1加強對短期資本流動的監管
5.2.2提高利用外商直接投資的質量
5.2.3加強對外債的監管
5.3穩步推進對外直接投資
5.3.1我國國際收支「雙順差」的不合理性
5.3.2積極擴大對外直接投資
5.4其他沖銷措施
5.4.1政府存款轉移
5.4.2適當放鬆證券投資
5.4.3徵收資本進口稅
6加強對外匯儲備的經營管理
6.1東亞各國外匯儲備管理體制的比較
6.1.1日本的外匯儲備管理體制
6.1.2韓國的外匯儲備管理體制
6.1.3新加坡的外匯儲備管理體制
6.1.4中國香港的外匯儲備管理體制
6.1.5東亞外匯儲備管理體系異同及對中國的啟示
6.2目前我國外匯儲備經營管理中存在的問題研究
6.2.1我國外匯儲備資產管理的現狀和存在的問題
6.2.2中央匯金公司面臨的新問題及在金融國有資產管理上的角色定位
6.3改革現有的儲備經營管理體系
6.3.1建立我國的外匯儲備管理授權體系
6.3.2加快外匯儲備立法
6.4提高外匯儲備的經營管理效率
6.4.1完善外匯儲備的結構管理
6.4.2明確外匯儲備的投資策略
6.4.3拓寬外匯儲備的運用范圍
7結束語
主要參考文獻
攻讀博士學位期間的研究成果
致謝
恩好好研究~加油哦分頂頂頂頂頂
擴展閱讀：【保險】怎麼買，哪個好，手把手教你避開保險的這些"坑"
㈥ 人民幣升值後,如何使我國外匯儲備保值增值
1、首先應該保證人民幣幣值的穩定與上升
保證人民幣幣值的穩定和上升就是要提高人民幣的國內購買力。提高國內購買力的唯一正確的方法就是實現緊縮或從緊的貨幣政策。2008年以來寬松貨幣政策都是一種錯誤的做法，不符合我國經濟發展實際情況。我國內需不足主要是貧富懸殊造成，不是貨幣發行量不足。張維迎教授說得好，「如果需求能夠拉動經濟的話，那麼世界早就進入共產主義社會了」。長期來說，緊縮的貨幣政策只會提升人民幣的購買力，不會降低社會有效需求。最簡單和極端的例子就是實施用1元新幣換 100元舊幣的貨幣改革，實際上不會造成了有效需求減少，緊縮的貨幣政策就相當於99元新幣換100舊幣。從本質上講，凱恩斯的寬松貨幣政策和財政政策之所以有效，並不是這個政策本身起到了作用，而這個政策間接起到了均貧富的作用。第一，政府大量公共投資，實際上是讓沒有錢的人也能夠消費（公共產品消費是不花錢的）；第二，社會福利制度，實際上就是把富人的錢通過稅收再以社會福利形式發給窮人；第三，通貨膨脹的本質就是把民眾存款貶值，其實質還是把富人的錢貶值，因為窮人多貸款，富人多存款，間接實現了資產的轉移。因此，我們應該堅定地在實行公平與效率統一的國民收入分配政策的基礎上，執行緊縮或者從緊的貨幣政策，保證人民幣的購買力不斷提升，為反對歐美國家的赤字財政和搶劫性貨幣政策打好基礎。
2、堅決反對歐美國家赤字財政和寬松的貨幣政策
在人民幣幣值穩定和不斷上升的情況下，我們就有理由要求歐美國家保持幣值的穩定。特別是美國，他們的貨幣政策簡直就是搶劫。2009年美聯儲就收購了 3000億美元長期美國國債和7500億美元的抵押貸款支持證券，就向全世界人民搶劫了10000億美元。2010年更加變本加厲，9月29日美國會眾議院昨日以348比79的投票結果通過《匯率改革促進公平貿易法案》。
只有保證了人民幣幣值的穩定，才能要求美元的幣值穩定，現在我國大肆發行人民幣盡管可以促進人民幣匯率的穩定，但是這種表面的穩定並不能保證我國3萬億美元外匯儲備保值增值，盡管用人民幣計算實現了保值，卻使外匯儲備購買力大幅度下降，可以購買的國際商品數量大幅度減少，實際上沒有實現真正保值增值。如果我國政府採取正確的經濟政策可以讓人民幣的比較優勢下降30%以上，還有升值壓力，可以讓市場決定是是否升值。這樣做盡管3萬億美元外匯儲備用人民幣計算貶值了，但是保障了美元的國際商品購買力，實際上也實現了保值增值。
㈦ 如何運用外匯交易套期保值
外匯匯率套期保值的方式可分為，多頭套期保值和空頭套期保值。
(一)多頭套期保值：
1.可以用實例說明。例如，美國某一廠商在瑞士有分廠，該分廠有多餘的50萬瑞士法郎，可暫時(如6個月)給美國的廠使用，而美國廠這時也正需要一筆短期資金。最好的辦法是把瑞士的這筆資金轉匯到美國，讓美國廠使用6個月，然後歸還。要做這樣一筆交易，廠商為了避免將來重新由美元變成瑞土法郎時發生匯率風險，他們就可以把50萬瑞士法郎以現匯出售換成美元，買成遠期交投的瑞士法郎，這樣就不會發生匯率波動的風險，這種做法就是多頭套期保值。
2.美國廠商先在現貨市場賣出，期貨市場買進，然後在現貨市場買進，期貨市場賣出，這就是等量相對的原則。只有這樣，一個市場上所受的損失才能由另一個市場的盈利來彌補。其奧妙就在於，無論現貨法郎還是期貨法郎，其價格變動受同樣因素支配，要漲都漲，要跌都跌。
3.多頭套期保值方法適用於國際貿易中的進口商和短期負債者，目的是防止負債或應付貨款的外匯匯率上升所帶來的損失。
(二)空頭套期保值：
1.我們可以用實例來說明。例如，美國某一廠商在瑞士有分廠，該分廠急需資金以支付即期費用，6個月後財力情況會因購買旺季來到而好轉。美國廠正好有多餘的資金可供瑞士廠使用，於是便匯去了30萬瑞士法郎。為了避免將來匯率變動帶來損失，一方面在現貨市場買進瑞士法郎；另一方面又在期貨市場賣出同等數量的瑞士法郎。這種做法就是空頭套期保值。
2.可見，美國廠商如果不進行套期保值，可多盈利125美元，但這存在較大風險。套期保值就是放棄一個市場的可能盈利而得到價格保障。
3.空頭套期保值多用於國際貿易中的應收款。給外國附屬機構貸款，如果用外匯支付的，也可利用空頭套期保值方法來避免或減少匯率變動帶來的損失。
㈧ 簡述什麼是bsi法，如何運用於國際貿易支付中進行保值
BSI法，就是借款一現匯交易一投資法（borrow-spot-invest）
BSI法：指有關經濟主體通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除外匯風險的風險管理辦法。
例如，德國C公司在90天後有一筆US$100 000的應收款。為防止將來收匯時美元貶值帶來損失，該公司向銀行借入90天期限的US$100 000借款。
設外匯市場的即期匯率為US$1=DMl.6870÷1.6880，該公司借款後用美元在外匯市場兌換成本幣DMl6 870，隨即將所得馬克進行90天的投資。90天後，C公司以收回的US$100 000應收款歸還銀行貸款。
C公司在簽訂貿易合同時，通過借款、即期外匯交易和投資三種方法的綜合運用，外匯風險消除。90天後收回應收賬款US$100 000，正好用來歸還銀行借款（以上操作均未考慮利息因素）。
在簽訂貿易合同後，進口商借入相應數量的本幣，同時以此購買結算時的貨幣，然後以這筆外幣在國際金融市場上做相應期限的短期投資。付款期限到期時，進口商收回外幣投資並向出口商支付貨款。當然，若進口商進行外幣投資的收益低於本幣借款利息成本，進口商則付出了防範風險的代價，但這種代價的數額是極其有限的。在這種方法中，企業把借來的本幣兌換成外幣，消除了價值風險；而把未來的外幣應付賬款用於投資，又改變了外匯風險的時間結構。
同上例，若德國E公司改用BSI法避險，則可從銀行借入相應的本幣。若即期外幣市場匯率為US$1=DMl.6310÷1.6340，則可借入DM81 700（DMl.6340÷US$1×US$50 000），用於購買US$50 000並進行為期90天的投資，投資期滿，收回投資（暫不考慮投資收益），支付美元借款。
用BSI法消除外匯應付款和應收款的原理一樣，但幣種的操作順序有別。前者借款是借本幣，而後者借款是借外幣；前者投資用外幣，後者投資用本幣。由圖2可知，BSI法使流入和流出的外幣完全抵消，消除了外匯風險！
㈨ 外匯的保值措施有哪些
外匯金融衍生品，目前的外匯保證金就可以達到這個目的