最佳现金持有量的分析方法

❶ 最佳现金持有量

最佳现金持有量，又称最佳现金余额，是指在现金满足生产经营需要，使现金使用的效率和效益最高时，持有的现金最少。 即可以将现金管理的机会成本和转换成本之和保持在最低的现金持有量。
拓展资料：
确定最佳现金持有量的模型主要有成本分析模型、存货模型、现金周转模型和随机模型。
1、成本分析模型，成本分析模型是根据现金的相关成本，分析和预测总成本最低时的现金持有量的方法。使用成本分析模型确定最优现金持有时，只考虑持有一定数量现金导致的机会成本和短缺成本，而没有考虑管理费用和转换成本。
2、使用成本分析模型确定最优现金持有量的步骤是：根据持有的现金不同，计算确定相关成本值；根据不同现金持有量及相关成本数据编制最佳现金持有量计算表；找出计算表中总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。在这种模式下，最好的现金持有是机会成本和短缺成本之和最小的现金持有。 库存模型，库存模型利用库存经济订单批量模型的原理来确定目标现金持有量，其重点也是现金相关成本的最低总和。
3、在使用存货模型确定最优现金持有量时，以下列假设为前提：企业需要的现金可以通过证券变现获得，证券变现的不确定性很小；企业在预算期内所需现金总额可以预测；现金支付过程相对稳定，波动较小，每当现金余额降为零时，辅以部分证券的变现；可以知道证券的利率或收益率和每笔交易的固定交易成本。如果这些条件基本满足，企业就可以利用存货模型确定最优现金持有量。该模型假设不存在现金短缺，因此相关成本只有机会成本和转换成本。虽然是最好的现金持有，也就是能够使机会成本和转换成本之和最小的现金持有。
4、持有现金总成本=机会成本+转换成本。那是，其中，TC为持有现金的相关总成本，t为一个周期对现金的总需求，f为每次证券转换为现金的成本，q为最优现金持有量，K为证券利率（即机会成本率）可以通过导数法得到获得最好的现金持有量，最低总现金管理成本。

❷ 企业现金的持有量是越多越好还是越少越好为什么

不能绝对地讲企业现金的持有量是越多越好还是越少越好，只能是适量。 太多则意味着将影响你的资金的收益水平；太少又会使你的财务风险加大。
1、 现代企业管理中所称现金，一般是指现金流量管理中的现金，是指企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物；包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。
2、 在现代企业的发展进程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，现金流量比传统的利润指标更能说明企业的盈利质量，所以现金流量管理是现代企业财务管理活动的1项重要职能。
3、 一般来讲，企业财务状态越好，现金净流量越多，所需资金越少，反之，财务状态越差，现金净流量越少，所需资金越多；而现金本身获利能力低下，只能产生少许利息收入，相反由于太高的现金存量会造成企业损失机会本钱的可能，因此公道的现金流量是：既能满足需求，又不过量积囤资金。
4、 加强现金流量管理可以有效地提高企业的竞争力，现金的活动性就是决定企业运行速度的最重要的因素。而通过现金流量的管理，就能够使企业保持良好的现金活动性，提高现金的使用效力，从而将企业的资金及时地转化为生产力，提高企业的竞争力。
拓展资料：
运用成本分析模式确定最佳现金持有量的步骤是：
(1) 根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值;
(2) 按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表;
(3) 在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。在这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。

❸ 利用存货模式计算最佳现金持有量的方法

存货模式计算最佳现金持有量的计算公式：

现金管理相关总成本＝平均现金持有量×机会成本率＋交易次数×每次交易成本

TC＝（C/2）×K＋(T/C)×F

此时问题就转换为数学上的求最小值问题，即求C为何值时，TC取得最小值。

根据导数的应用：一阶导数为0，二阶导数大于0时，TC取得最小值。

对C求一阶导数，并令其等于0。

即：0＝K/2－TF/C^2，解此方程可得：C=（2TF/K）^1/2

对C求二阶导数，即：TC″＝2TF/C^3

将C=（2TF/K）^1/2代入得出二阶导数TC″大于0，所以当C取值为（2TF/K）^1/2时，TC取得最小值，即最佳现金持有量为C=（2TF/K）^1/2。

(3)最佳现金持有量的分析方法扩展阅读

企业持有现金量的三种成本：

1、机会成本，现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金资产的流动性极佳，但盈利性极差。持有现金则不能将其投入生产经营活动，失去因此而获得的收益。

企业为了经营业务，有必要持有一定的现金，以应付意外的现金需要。但现金拥有量过多，机会成本代价大幅度上升，就不合算了。

2、管理成本，企业拥有现金，会发生管理费用，如管理人员工资、安全措施费等。这些费用是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。

3、短缺成本，现金的短缺成本，是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。

❹ 确定现金的最佳持有额度的方法有哪些

①现金周转模式。现金周转速度越快，平日持有的现金就越少。该模式操作比较简单，但要求有一定的前提条件。首先，必须能够根据往年的历史资料准确地测算出现金周转次数，并且假定未来年度与历史年度周转效率基本一致；其次，未来年度的现金总需求应该根据产销计划比较准确地预计。

②成本分析模式。由于现金本身并不能给企业带来什么收益，企业持有现金是需要付出一定代价的，但这种代价与其持有量并没有明显的比例关系。这种代价需要从几个方面来考虑，所以对现金持有成本要采取综合分析方式。一般持有现金的成本主要有机会成本、短缺成本和管理成本三种。三者之和构成了相关总成本。成本分析模式的基本思想就是要求持有现金相关总成本是最低点的现金额度，以此作为最佳持有额度。

所谓投资成本即指占用于现金上的投资的资金成本或投资者所要求的收益率。因此，持有现金必须考虑相应的投资成本。持有现金越多，其相应的投成本也就越多，反之亦然。

所谓管理成本是指从事现金收支保管与有关管理活动的各种费用开支，如有关人员的工资、保险装置费用，建立内部控制措施及办法而引发的费用等。管理成本通常是固定的，在一定的相关范围内不随现金余额的多少而变动。

所谓短缺成本是指企业现金持有不足而招致的损失。

③随机模式。现金的流动性往往是随机的，而且需要量不易事先预知，企业此时只能为其制定一个由上限和下限所组成的区域。当现金持有量达到该区域上限时，即可将现金部分地转换为有价证券，当现金持有量不到该区域下限时，就应出售有价证券收网货币资金。一般来说，现金的持有量处于两极极限之时则无须考虑现金的投资与收回问题。

④其他的测算模式。

其一，比率测算，其二，经验估计。

选取某一标准（如流动负债、经营收入、经营支出等），根据历史资料找出现金最佳持有额与所选取的标准之间的比例关系，确定未来时期的最佳现金持有额度。这种做法又被称为比例测算。例如，国外有些企业以现金与流动负债之间的比率来测定最佳现金持有额，其大致公式为：（历史）现有最佳持有额与流动负债的比率=现金持有额／流动负债额10％。

对该比率再结合未来情况予以适当调整，可以通过下式测定未来时期的现金最佳持有额度：（未来）现金最佳持有额度=预计平均流动负债总额×现金与流动负债之间的比率。

对经营已久而且经营与财务状况基本稳定的企业来讲，未来年度的最佳现金持有额也可根据历史资金和预计未来年度的变动因素予以估计，而无须进行上述繁琐的测算。

上述各模式各有自身的特定要求和特点，计算结果也会存在差异，有时甚至出入很大。各企业应根据本身的实际情况合理选用。一般说来，以下几点是你应注意的问题：

每种模式各有自己所要求的条件，应仔细分析，看本企业的情况是否适用。亦即，各模式的预设前提应与企业实际情况相吻合。

每种模式各有自己所要求的已知资料，你应该根据有关资料是否能够并易于取得来决定选用哪种模式；此外，企业持有额度是否相关以及相关程度如何，否则，极易形成错误的导向。

各种模式基本上都是根据数学原理上主观推算的，而现实经济生活则复杂多变。因此企业应对所测算出来的数字予以适当调整，尔后形成将来据以管理的最佳货币资金持有额。

如有必要，企业还应同时采用几种方法测定，从中确定最佳货币资金持有额度。

❺ 如何分析企业的现金持有量

最佳现金持有量的确定
确定企业最佳现金持有量的方法主要有三种：一是成本分析方法，三是随机方法，三是因素分析法。
成本分析方法
成本分析方法是一种分析持有现金所发生的成本及其大小，然后选择一种使综合现金成本最低的现金持有量作为最佳现金持有量的一种方法。如上所述，企业持有现金主要发生三种成本，分别是现金的机会成本、现金的管理成本和现金的短缺或转换成本。其中，现金机会成本的大小与现金持有量成正比；现金管理成本的大小与现金持有量无明显比例关系，是一种固定成本；现金的短缺成本或现金的转换成本与现金持有量成反比。这样，随着现金持有量的加大，企业的机会成本上升，而短缺或转换成本下降，管理成本不变；随着现金持有量的降低，企业的机会成本下降，而短缺或转换成本上升，管理成本不变。因此必然存在着一个现金持有量，在这一个持有量上，企业持有现金的总成本最低。使持有现金的总成本最低的现金持有量低的现金持有量即最佳的现金持有量。

❻ 《财务管理》如何计算最佳现金持有量

现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
现金周转率（次数）=360/现金周转期
最佳现金持有量=预计全年现金需要量/现金周转率
计算
现金周转期=90+60-60=90（天）
现金周转率=360/90=4（次）
最佳现金持有量=2000万/4=500（万元）
拓展资料
最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。即能够使现金管理的机会成本与转换成本之和保持最低的现金持有量。
确定最佳现金持有量的模式主要有现金周转模式、存货模式、成本分析模式及随机模式。
现金周转模式
现金周转模式是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。
第一步计算现金周转期。
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
第二步，计算现金周转率。
现金周转率=计算期天数÷现金周转期，式中，计算期天数通常按年（360）天计算
第三步，计算最佳现金持有量。
最佳现金持有量=预计现金年需求总量÷现金周转率
存货模式
存货模式，是将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。
运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提的：
(1)企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小;
(2)企业预算期内现金需要总量可以预测;
(3)现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足;
(4)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。
成本分析模式
成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。
运用成本分析模式确定最佳现金持有量的步骤是：
(1)根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值;
(2)按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表;
(3)在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。在这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。
随机模式
随机模式是在现金流入、流出不稳定情况下确定最佳现金持有量的模型。其基本原理是运用控制理论，简历两条控制线和一条回归线，并以此来确定现金持有量的控制范围。在两条控制线中，一条是现金持有量的控制上线，一条是现金持有量的控制下线，回归线则是目标现金余额的指示线。

❼ 现金持有量和库存天数的关系

现金持有量和库存天数的关系：∑日平均库存周转天数/天数存货周转率是表明存货流动性的主要指标，同时也是衡量和评价企业存货购入、投入生产、销售收回等各环节的综合性指标。它是企业一定时期(通常为1年)内销售成本与平均存货之间的比例关系。

库存现金限额，是指为保证各单位日常零星支付按规定允许留存的现金的最高数额。库存现金的限额，由开户行根据开户单位的实际需要和距离银行远近等情况核定。

其限额一般按照单位3—5天日常零星开支所需现金确定。远离银行机构或交通不便的单位可依据实际情况适当放宽，但最高不得超过15天。

确定

成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。

（1）根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值。

（2）按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表。

（3）在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。在这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。